Existe un mito bastante extendido en el mundo del trading: La idea de que solo se llega a ser un ‘trader rentable’ después de muchos años en el mercado. Algunos gurús incluso hablan de plazos concretos, como siete años, como si existiera un periodo mínimo obligatorio antes de poder ganar dinero operando.

Este discurso tiene una utilidad muy clara para quien lo difunde. Si alguien no consigue resultados con lo que le enseñan, siempre pueden recurrir al mismo argumento: Todavía no ha pasado suficiente tiempo.

Más allá de este mito hay otro problema más profundo: El propio término trader rentable.

Es un término impreciso y tiene connotaciones negativas implícitas. Puedes tener una estrategia rentable o una operativa rentable, pero tú no eres rentable. Las decisiones correctas aplicadas de forma consistente pueden generar beneficios o rentabilidad sobre el capital, pero eso no convierte a una persona en “rentable”.

Puede parecer una cuestión menor de lenguaje, pero en una disciplina que exige una base mental fuerte, las palabras que utilizamos importan más de lo que parece. Las etiquetas que usamos para describir nuestra operativa también influyen en cómo entendemos lo que estamos haciendo.

Si somos rigurosos, cuando se habla de un trader rentable normalmente se está intentando describir algo muy concreto: alguien que gana dinero con trading de forma consistente en el largo plazo.

Siguiendo la analogía que vimos en el artículo anterior sobre trading y poker, el equivalente en poker sería el concepto de jugador ganador. Y en trading lo que define mejor lo que es un ‘trader rentable’ sería un Trader ganador.

Un trader ganador no es alguien que gana todas las operaciones. Es alguien cuya operativa tiene expectativa positiva, o lo que en términos probabilísticos se conoce como valor esperado positivo (EV+). A lo largo de muchas operaciones, esa expectativa positiva acaba traduciéndose en beneficios.

Aunque aquí no entraremos en esto en profundidad, las connotaciones entre trader rentable y trader ganador tiene implicaciones muy diferentes a nivel psicológico. En el largo plazo, ‘trader ganador’ tiene un refuerzo positivo muy importante en tu base mental. A partir de aquí utilizaremos el término trader ganador para referirnos a un trader que, en el largo plazo, consigue generar beneficios de manera consistente.

Las fases que vamos a describir no representan categorías rígidas ni etiquetas formales dentro del trading. Son simplemente momentos distintos dentro del mismo proceso de aprendizaje.

Excepto en la ‘Etapa 0’ hablamos de traders que operan con capital real, que siguen desarrollando su comprensión del mercado y que, en condiciones normales, pueden generar beneficios. La diferencia entre ellos no está en si ganan o pierden dinero en un periodo concreto, sino en el grado de validación de su ventaja, en la estabilidad de su ejecución y en el conocimiento que tienen sobre su propia varianza.

Ninguna de estas etapas implica todavía profesionalización plena. Incluso en los niveles más avanzados el aprendizaje continúa. Lo que cambia es la relación entre experiencia, conocimiento del mercado y control del riesgo.

También es importante entender que no siempre se avanza de una etapa a otra de forma limpia. Es posible encontrarse en zonas intermedias, especialmente en momentos de cambio de mercado o cuando el trader está incorporando nuevas herramientas a su operativa.

El tamaño del capital no está necesariamente ligado a la etapa en la que se encuentra un trader. Es posible tener una cuenta pequeña y operar con la comprensión y la eficiencia propias de una etapa avanzada, igual que también es posible disponer de un capital grande y seguir estando en una fase temprana del proceso. 

La etapa de un trader no la determina el dinero con el que opera, sino su grado de comprensión del mercado, la estabilidad de su ejecución y la solidez de su ventaja. El capital puede amplificar los resultados, pero no define el nivel del operador.

En general, las etapas están más relacionadas con la experiencia, el conocimiento acumulado y la base mental y no al tiempo que lleva alguien haciendo trading ni a cuánto dinero ha ganado.

En esta fase el trader todavía está entrando en contacto con el mundo del trading. Es una etapa de aprendizaje básico donde lo más importante es entender cómo funciona el mercado, cómo se ejecutan las operaciones, y familiarizarse con las funcionalidades de la plataforma en la que opera.

En esta etapa lo recomendable es no operar con dinero real.

Trader iniciado

• No sabe nada sobre leer ciclos de mercado.
• No es un trader ganador, aunque le gustaría llegar a serlo.
• Está empezando a aprender sobre alguna estrategia.
• Está empezando a aprender cómo funcionan las órdenes, las plataformas y los indicadores.
• Está descubriendo los conceptos básicos sobre trading.
• Su base mental es muy débil o incluso desconoce que es algo que tendrá que trabajar.
• Normalmente lleva muy poco tiempo en el mundo del trading.
• Tiene dudas constantes sobre si lo que está haciendo tiene sentido.

Aquí el trader ya ha dado el paso de operar con dinero real. Ha superado la fase puramente técnica del aprendizaje y empieza a enfrentarse al mercado en condiciones reales.

En esta etapa el objetivo principal no es ganar mucho dinero. Es sobrevivir mientras se aprende. 

A lo largo de esta etapa es donde se empiezan a obtener los primeros beneficios. 

Trader principiante:

• Está aprendiendo a leer los ciclos de mercado.
• Puede ser un trader ganador, aunque sea de manera marginal.
• Sabe ejecutar muy pocas estrategias, normalmente una o dos, pero aún no las tiene interiorizadas
• Está en un proceso de aprendizaje sobre estrategias, indicadores y conceptos básicos.
• Empieza a trabajar en su base mental.
• Normalmente lleva poco tiempo haciendo trading con dinero real
• Tiene dudas frecuentes sobre si su operativa está bien planteada.

En la etapa 2 el trader construye una operativa más estable. 

Empieza a entender con más profundidad los conceptos que hay detrás de su operativa y cómo distintos contextos de mercado favorecen o penalizan determinadas estrategias.

Durante esta etapa también es habitual que incorpore nuevas estrategias, pero el objetivo no es inventar sistemas propios, sino ampliar su repertorio y aprender cuándo tiene sentido utilizar cada uno.

Trader intermedio

• Sabe leer ciclos de mercado para identificar tendencias, aunque todavía hay matices que se le escapan.
• Es un trader ganador.
• Tiene estrategias interiorizadas, aunque sigue aprendiendo aspectos más profundos sobre ellas.
• Sus estrategias no son propias pero las ejecuta muy bien,
• Su base mental empieza a consolidarse, aunque todavía puede tener altibajos.
• Normalmente lleva tiempo haciendo trading.
• No suele dudar de su operativa.

En la etapa 3 el trader ya no solo ejecuta estrategias correctamente. Entiende con claridad por qué funcionan y en qué contextos dejan de hacerlo.

Su relación con el mercado es mucho más madura.

Trader avanzado

• Sabe leer los ciclos de mercados con precisión.
• Es un trader ganador.
• Está cerca de poder convertirse en experto o profesional.
• Tiene varias estrategias muy interiorizadas y comprende bien por qué funcionan.
• Empieza a desarrollar sus propias estrategias y sistemas.
• Tiene una base mental sólida y no se ve afectado excesivamente por los drawdowns.
• Normalmente lleva bastante tiempo haciendo trading, aunque hay excepciones.
• No duda de su operativa y suele ser creativo adaptando estrategias al contexto del mercado.

El trader profesional o semiprofesional ha conseguido algo que va más allá de tener una operativa ganadora.

Su operativa es lo suficientemente sólida, estable y repetible como para sostener una parte relevante de sus ingresos.

En este nivel el trading deja de ser únicamente una actividad de aprendizaje o desarrollo personal y pasa a ser una actividad económica estructurada.La diferencia principal no está solo en el conocimiento o en las estrategias utilizadas, sino en la capacidad de mantener resultados consistentes a lo largo del tiempo y en distintos contextos de mercado.

El paso de una etapa a otra no suele producirse de forma brusca. En muchos casos el trader pasa periodos donde combina características de dos etapas distintas.

Un trader puede comportarse como intermedio en un entorno de mercado que conoce bien y volver a comportarse como principiante cuando el mercado cambia o cuando introduce nuevas estrategias.

Las etapas no son una etiqueta fija, sino una forma de describir la evolución de un operador frente al mercado.

Como habrás intuido a lo largo del artículo, convertirse en un trader ganador no es un proceso rápido ni existe una fórmula mágica.

Lo importante es entender que se trata de un proceso de aprendizaje y mejora constante. Es imposible determinar cuánto tiempo o esfuerzo puede necesitar una persona para convertirse en un trader ganador, ya que depende de muchos factores: El tiempo disponible para estudiar, las capacidades individuales, el entorno de aprendizaje o incluso de quién se está aprendiendo.

El objetivo de esta clasificación por etapas es ofrecer un marco mental que permita entender en qué punto del proceso se encuentra cada trader.

Para avanzar en este camino puede ser útil realizar un pequeño ejercicio a modo de checklist, independientemente de cuánto dinero se esté ganando. La idea es empezar por las preguntas más básicas y avanzar hacia otras más complejas para identificar con mayor claridad la etapa en la que se encuentra uno.

Por ejemplo en relación con las estrategias:

• ¿Conozco alguna estrategia? Si la respuesta es no, probablemente estés en la etapa 0 y lo primero sea aprender una.
• ¿Sé ejecutar correctamente la estrategia?
• ¿Tengo interiorizada la estrategia?
• ¿Conozco varias estrategias?
• ¿Sé ejecutarlas correctamente?
• ¿Las tengo interiorizadas?
• ¿Entiendo por qué funcionan?
• ¿Sé hacer adaptaciones para mejorar mis estrategias dependiendo del contexto del mercado?
• ¿Soy capaz de desarrollar nuevas estrategias EV+?

Este tipo de preguntas puede aplicarse a cualquier nivel de conocimiento dentro del trading. Sirve como una herramienta para identificar en qué etapa del proceso se encuentra cada trader y para tener una referencia sobre qué aspectos todavía quedan por desarrollar.

Cuando la progresión se puede medir de alguna forma, resulta mucho más fácil avanzar.